A confidentiality agreement, also known as confidential disclosure, non-disclosure or secrecy agreements are used between two parties to allow one or both to reveal information considered proprietary and secret. A one-sided agreement allows one party to reveal secret information. A two-sided, or mutual agreement, allows both parties to reveal information they consider secret with the protection of knowing that they can sue the other party if the agreement is broken. A confidentiality agreement typically includes the following sections.

1. Protection from Third-Party Sharing. A confidential disclosure agreement (CDA) prohibits the disclosure of sensitive information to other parties. In other words, if Party A discusses its sensitive information with Party B, Party B cannot share that information with anyone else.

2. Definition of What Is Secret. At its heart, a confidential agreement articulates what information will and will not be classified as secret. For example, if you are Party A and you have information that you consider secret, you will want to have as much of your conversation with Party B covered by the agreement.  In essence, then, Party B cannot repeat any part of your conversation with anyone who is not included in the agreement. However, if you are Party B, you will want to have as much freedom as possible to be able to talk with others. This may be for a reason as simple as wanting someone else¡¯s opinion about your conversation with Party A. Deciding what is included in the agreement is a major part of the negotiation of the CDA.

3. Definition of Exceptions. While the agreement defines the information that is considered secret, exceptions will be defined as well. Common exceptions would include information that is already public, but which pertains to your secret information. An example of this would be creating a new, unique watch design. While the design may be new, the way in which the watch functions may be based within the realm of public knowledge. Exceptions protect the Party receiving the confidential information. For example, let¡¯s say that Party B is a watch company, and one of their designers is working on a new watch design that incorporates pearls. Party A approaches Party B and says that they have a new watch design.  The two parties sign a CDA, which includes a (usually) standard exception that states secret information is only that which is not already in the public realm.  Party A then shows their new watch design, and it turns out to include pearls. With the exception, Party B will be able to claim, truthfully, that they were already working on such a design. Typically, large companies with lots of resources will want to have an exception clause to protect them from just such a situation.

4. Protection from Loss. A CDA also protects the owner of the sensitive information from giving up its right to sensitive information. If, for example, you are Party A and you have devised a method to turn the color purple into yellow but you do not have a patent, then if your idea is stolen by Party B, you will have legal recourse to recoup any losses resulting from the theft.

5. Time Limitation. A CDA often includes a time limitation, such as the agreement being in effect for three years from the date of signature. 

6. General. The confidential agreement always includes (a) a name that describes the secret information to be revealed ¨C without giving away any secret details of course; (b) the names of the two parties, which may be individuals or company names; (c) signatures of the two parties; and (d) the date the agreement is signed. Additional information may include the area of jurisdiction if there is any legal action with regards to the CDA (for example, the State of New York).

In summary, a confidentiality agreement is meant to protect all parties from ideas being misappropriated. An agreement may be one page (a typical agreement between an individual inventor and a potential licensing company), or may range upwards of 20 or more pages (for a mutual agreement between large corporations). If you have secret information that you want to protect before discussing it with someone outside of your organization, protect it with a confidentiality or non-disclosure agreement.